Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA

Lingua: inglese

Editore: Palgrave Macmillan, Springer Feb 2016, 2016

3319293907 / 9783319293905

Da: buchversandmimpf2000, Emtmannsberg, BAYE, Germaniabuchversandmimpf2000

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This work presents a new approach to portfolio composition in the stock market. It incorporates a fundamental approach using financial ratios and technical indicators with a Multi-Objective Evolutionary Algorithms to choose the portfolio composition with two objectives the return and the risk. Two different chromosomes are used for representing different investment models with real constraints equivalents to the ones faced by managers of mutual funds, hedge funds, and pension funds. To validate the present solution two case studies are presented for the SP&500 for the period June 2010 until end of 2012. The simulations demonstrates that stock selection based on financial ratios is a combination that can be used to choose the best companies in operational terms, obtaining returns above the market average with low variances in their returns. In this case the optimizer found stocks with high return on investment in a conjunction with high rate of growth of the net income and a high profit margin. To obtain stocks with high valuation potential it is necessary to choose companies with a lower or average market capitalization, low PER, high rates of revenue growth and high operating leverageSpringer-Verlag GmbH, Tiergartenstr. 17, 69121 Heidelberg 116 pp. Englisch.

Codice articolo 9783319293905

Titolo
Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA
Autore
Antonio Daniel Silva
Editore
Palgrave Macmillan, Springer Feb 2016
Anno di pubblicazione
2016
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3319293907
ISBN 13
9783319293905
Peso dell'articolo
189 grammi
Dimensioni
235x155x7 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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