The Price of Fixed Income Market Volatility (Paperback)

Lingua: inglese

Editore: Springer International Publishing AG, Cham, 2018

3319799673 / 9783319799674

Serie: Libro 48 di 53 - Springer Finance

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Paperback. Fixed income volatility and equityvolatility evolve heterogeneously over time, co-moving disproportionatelyduring periods of global imbalances and each reacting to events of differentnature. While the methodology for options-based "model-free" pricingof equity volatility has been known for some time, little is known aboutanalogous methodologies for pricing various fixed income volatilities.This book fills this gap and provides aunified evaluation framework of fixed income volatility while dealing withdisparate markets such as interest-rate swaps, government bonds, time-depositsand credit. It develops model-free, forward looking indexes of fixed-incomevolatility that match different quoting conventions across various markets, anduncovers subtle yet important pitfalls arising from naive superimpositions ofthe standard equity volatility methodology when pricing various fixed incomevolatilities. Fixed income volatility and equityvolatility evolve heterogeneously over time, co-moving disproportionatelyduring periods of global imbalances and each reacting to events of differentnature. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability. …

Codice articolo 9783319799674

Titolo
The Price of Fixed Income Market Volatility (Paperback)
Autore
Antonio Mele
Editore
Springer International Publishing AG, Cham
Anno di pubblicazione
2018
Condizione
new
Rilegatura
Paperback
Lingua
inglese
ISBN 10
3319799673
ISBN 13
9783319799674
Serie
Libro 48 di 53: Springer Finance

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