Pricing of Weather Derivatives : Basics, Concepts, and Method for Modeling of Surface Air Temperature

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2010

3843383413 / 9783843383417

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - The performance of many firms are exposed to the changes in weather. The industry sectors exposed to weather risk' are basic materials, consumer durables and agricultural industries. Amongst these the basic materials has mainly triggered the demand for the weather derivatives market and the rapid growth in the weather risk assessment industry. With this as the backdrop, this book formulates a pricing model for the weather derivatives, whose payoffs depend on surface air temperature. Daily temperature data for the last thirty years is closely analyzed for four cities in U.K. to model a temperature process which captures the daily temperature fluctuations including the seasonal patterns and the year-on- year up-ward trend behaviour of the temperature.This work further evaluates an arbitrage-free option pricing using a Gaussian Ornstein-Uhlenbeck model. Keeping in mind that temperature, the underlying variable of the weather derivative, is non-tradable we consider a risk premium estimator to find the price of a weather derivatives contract. Further, the book provides results based on these models as well as based on Monte Carlo Simulations.…

Codice articolo 9783843383417

Titolo
Pricing of Weather Derivatives : Basics, Concepts, and Method for Modeling of Surface Air Temperature
Autore
Anandadeep Mandal
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3843383413
ISBN 13
9783843383417
Peso dell'articolo
131 grammi
Dimensioni
220x150x6 mm

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