Purchasing Power Parity, Balanced Growth, and Volatility Forecasting : An Application of Recent Developments in Time Series Analysis

Lingua: inglese

Editore: Lulu.Com, 2014

1312750146 / 9781312750142

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - I use recent advance in statistics and econometrics in an effort to re-test some well-known theoretical propositions, examine whether those new techniques support the theory, provide models that are better fitted to describe and forecast economic time-series. The Purchasing Power Parity theory is tested using the Fisher and Seater (1993) and King and Watson (1997) methodologies and strong evidence in support of PPP is found. I use the general class of ARCH/GARCH processes to model financial time series in an ARIMA framework and the best fitted models outperform traditional ARIMA models in terms of the forecast variance. Finally, I test the balanced growth theory and try to estimate a money demand function using the Johansen and Juselius (1993) methodology. I do not find evidence in support of the balanced growth theory and a stable money demand function, and these results are not sensitive to different monetary aggregates that are constructed according to recent index number theory.…

Codice articolo 9781312750142

Titolo
Purchasing Power Parity, Balanced Growth, and Volatility Forecasting : An Application of Recent Developments in Time Series Analysis
Autore
Periklis Gogas
Editore
Lulu.Com
Anno di pubblicazione
2014
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
1312750146
ISBN 13
9781312750142
Peso dell'articolo
254 grammi
Dimensioni
229x152x9 mm

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