Random Evolutions and their Applications

Lingua: inglese

Editore: Springer Netherlands Mai 2000, 2000

0792362640 / 9780792362647

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The book is devoted to the new trends in random evolutions and their various applications to stochastic evolutionary sytems (SES). Such new developments as the analogue of Dynkin's formulae, boundary value problems, stochastic stability and optimal control of random evolutions, stochastic evolutionary equations driven by martingale measures are considered. The book also contains such new trends in applied probability as stochastic models of financial and insurance mathematics in an incomplete market. In the famous classical financial mathematics Black-Scholes model of a (B,S) market for securities prices, which is used for the description of the evolution of bonds and stocks prices and also for their derivatives, such as options, futures, forward contracts, etc., it is supposed that the dynamic of bonds and stocks prices are set by a linear differential and linear stochastic differential equations, respectively, with interest rate, appreciation rate and volatility such that they are predictable processes. Also, in the Arrow-Debreu economy, the securities prices which support a Radner dynamic equilibrium are a combination of an Ito process and a random point process, with the all coefficients and jumps being predictable processes. 316 pp. Englisch.

Codice articolo 9780792362647

Titolo
Random Evolutions and their Applications
Autore
Anatoly Swishchuk
Editore
Springer Netherlands Mai 2000
Anno di pubblicazione
2000
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
0792362640
ISBN 13
9780792362647
Peso dell'articolo
641 grammi
Dimensioni
241x160x22 mm

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