Risk Management in Stochastic Integer Programming

Lingua: inglese

Editore: Vieweg & Teubner Verlag Jul 2008, 2008

3834805475 / 9783834805478

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Two-stage stochastic optimization is a useful tool for making optimal decisions under uncertainty. Frederike Neise describes two concepts to handle the classic linear mixed-integer two-stage stochastic optimization problem: The well-known mean-risk modeling, which aims at finding a best solution in terms of expected costs and risk measures, and stochastic programming with first order dominance constraints that heads towards a decision dominating a given cost benchmark and optimizing an additional objective. For this new class of stochastic optimization problems results on structure and stability are proven. Moreover, the author develops equivalent deterministic formulations of the problem, which are efficiently solved by the presented dual decomposition method based on Lagrangian relaxation and branch-and-bound techniques. Finally, both approaches mean-risk optimization and dominance constrained programming are applied to find an optimal operation schedule for a dispersed generation system, a problem from energy industry that is substantially influenced by uncertainty. 116 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783834805478

Titolo
Risk Management in Stochastic Integer Programming
Autore
Frederike Neise
Editore
Vieweg & Teubner Verlag Jul 2008
Anno di pubblicazione
2008
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3834805475
ISBN 13
9783834805478
Peso dell'articolo
162 grammi
Dimensioni
210x148x7 mm

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