Robust Static Super-Replication of Barrier Options

Lingua: inglese

Editore: De Gruyter Jul 2009, 2009

3110204681 / 9783110204681

Serie: Libro 2 di 28 - Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Static hedge portfolios for barrier options are very sensitive with respect to changes of the volatility surface. To prevent potentially significant hedging losses this book develops a static super-replication strategy with market-typical robustness against volatility, skew and liquidity risk as well as model errors. Empirical results and various numerical examples confirm that the static superhedge successfully eliminates the risk of a changing volatility surface. Combined with associated sub-replication strategies this leads to robust price bounds for barrier options which are also relevant in the context of dynamic hedging. The mathematical techniques used to prove appropriate existence, duality and convergence results range from financial mathematics, stochastic and semi-infinite optimization, convex analysis and partial differential equations to semidefinite programming. 212 pp. Englisch.

Codice articolo 9783110204681

Titolo
Robust Static Super-Replication of Barrier Options
Autore
Jan H. Maruhn
Editore
De Gruyter Jul 2009
Anno di pubblicazione
2009
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
3110204681
ISBN 13
9783110204681
Peso dell'articolo
547 grammi
Dimensioni
246x175x18 mm
Serie
Libro 2 di 28: Radon Series on Computational and Applied Mathematics

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