This is the first book at the graduate textbook level to discuss analyzing financial data with S-PLUS. Its originality lies in the introduction of tools for the estimation and simulation of heavy tail distributions and copulas, the computation of measures of risk, and the principal component analysis of yield curves. The book is aimed at undergraduate students in financial engineering; master students in finance and MBA's, and to practitioners with financial data analysis concerns.

Dalla quarta di copertina

Although there are many books on mathematical finance, few deal with the statistical aspects of modern data analysis as applied to financial problems. This book fills this gap by addressing some of the most challenging issues facing any financial engineer. It shows how sophisticated mathematics and modern statistical techniques can be used in concrete financial problems.

Concerns of risk management are addressed by the control of extreme values, the fitting of distributions with heavy tails, the computation of values at risk (VaR), and other measures of risk. Data description techniques such as principal component analysis (PCA), smoothing, and regression are applied to the construction of yield and forward curve. Nonparametric estimation and nonlinear filtering are used for option pricing and earnings prediction.

The book is intended for undergraduate students majoring in financial engineering, or graduate students in a Master in finance or MBA program. Because it was designed as a teaching vehicle, it is sprinkled with practical examples using market data, and each chapter ends with exercises. Practical examples are solved in the computing environment of S-PLUS. They illustrate problems occurring in the commodity and energy markets, the fixed income markets as well as the equity markets, and even some new emerging markets like the weather markets.

The book can help quantitative analysts by guiding them through the details of statistical model estimation and implementation. It will also be of interest to researchers wishing to manipulate financial data, implement abstract concepts, and test mathematical theories, especially by addressing practical issues that are often neglected in the presentation of the theory.

Rene Carmona is the Paul M. Wythes '55 Professor of Engineering and Finance at Princeton University in the department of Operations Research and Financial Engineering and Director of Graduate Studies of the Bendheim Center for Finance. His publications include over seventy articles and six books in probability and statistics. He was elected Fellow of the Institute of Mathematical Statistics in 1984, and he is on the editorial board of several peer-reviewed journals and book series. Professor Carmona has developed computer programs for teaching of statistics, for research in signal analysis, and more recently, he contributed the library EVANESCE for the analysis of heavy tail distributions and copulas. The latter was included in the latest version of S-Plus. He has worked for many years on energy and weather derivatives, and he is recognized as a leading researcher and consultant in this area.

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Diritto di recesso

Se sei un consumatore, puoi esercitare il tuo diritto di recesso seguendo le istruzioni riportate di seguito. Per "consumatore" si intende qualsiasi persona fisica che agisca per fini che non rientrano nel quadro della sua attivit� commerciale, industriale, artigianale o professionale.

Informazioni relative al diritto di recesso

Diritto di recesso

Hai il diritto di recedere dal presente contratto, senza indicarne le ragioni, entro 14 giorni.

Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui

tu acquisisci, o un terzo designato diverso dal vettore e da te acquisisce, il possesso fisico dell'ultimo bene o l'ultimo lotto o pezzo.

Per esercitare il diritto di recesso, sei tenuto a informare Basi6 International, 1944 Lantana Ln, 75063, Irving, Texas, U.S.A., 1 2144998944, della tua decisione di recedere dal presente contratto tramite una dichiarazione esplicita (ad esempio lettera inviata per posta, fax o posta elettronica). A tal fine puoi utilizzare il modulo tipo di recesso, ma non e' obbligatorio. Puoi anche compilare e inviare elettronicamente il modulo tipo di recesso o qualsiasi altra esplicita dichiarazione sul nostro sito web, dalla sezione "Ordini" nel "Mio Account". Nel caso scegliessi questa opzione, ti trasmetteremo senza indugio una conferma di ricevimento su un supporto durevole (ad esempio per posta elettronica).

Per rispettare il termine di recesso, � sufficiente inviare la comunicazione relativa all'esercizio del diritto di recesso prima della scadenza del periodo di recesso.

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Se recedi dal presente contratto, ti saranno rimborsati tutti i pagamenti che hai effettuato a nostro favore, compresi i costi di consegna (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di consegna diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto). Potremo trattenere dal rimborso le somme derivanti da una diminuzione del valore del prodotto risultante da una tua non necessaria manipolazione.

I rimborsi verranno effettuati senza indebito ritardo e in ogni caso non oltre 14 giorni dal giorno in cui siamo stati informati della tua decisione di recedere dal presente contratto.

Detti rimborsi saranno effettuati utilizzando lo stesso mezzo di pagamento da te usato per la transazione iniziale, salvo che tu non abbia espressamente convenuto altrimenti; in ogni caso, non dovrai sostenere alcun costo quale conseguenza di tale rimborso. Il rimborso pu� essere sospeso fino al ricevimento dei beni oppure fino all'avvenuta dimostrazione da parte tua di aver rispedito i beni, se precedente.

Ti preghiamo di rispedire i beni o di consegnarli a Basi6 International, 1944 Lantana Ln, 75063, Irving, Texas, U.S.A., 1 2144998944, senza indebiti ritardi e in ogni caso entro 14 giorni dal giorno in cui hai comunicato il tuo recesso dal presente contratto. Il termine � rispettato se rispedisci i beni prima della scadenza del periodo di 14 giorni. I costi diretti della restituzione dei beni saranno a tuo carico. Sei responsabile solo della diminuzione del valore dei beni risultante da una manipolazione del bene diversa da quella necessaria per stabilire la natura, le caratteristiche e il funzionamento dei beni.

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Il diritto di recesso non si applica in caso di:

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fornitura di contenuto digitale (inclusi applicazioni, software, ebook, MP3, ecc.) mediante un supporto non materiale (per esempio un CD o un DVD) se al momento dell'inoltro dell'ordine hai espressamente consentito all'inizio dell'esecuzione accettando la perdita del diritto di recesso in conseguenza dell'inizio di esecuzione.

Modulo di recesso tipo

(Compilare e restituire il presente modulo solo se si desidera recedere dal contratto)

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