STOCHASTIC CONTROL APPROACH TO FUTURES TRADING

Lingua: inglese

Editore: World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG, 2025

9811282749 / 9789811282744

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Futures play an integral role in the financial markets. Tens of millions of contracts are traded on futures exchanges around the globe every day. In recent years, futures have been incorporated into a wide array of financial securities and have become the driving force behind their price dynamics. Managed futures portfolios and commodity trading advisors (CTAs), with hundreds of billions under management, are major parts of the hedge fund industry.This book presents a unique stochastic control approach to dynamic futures trading. Multiple stochastic models are designed to capture the salient features of various market regimes and dynamics. They are useful for pricing futures contracts and building futures portfolios. The authors analyze the mathematical problems associated with futures trading problems in different market environments. A series of numerical examples are presented to illustrate the optimal trading strategies. In addition, analytic formulas and numerical methods are provided for fast implementation. The book is useful for practitioners interested in futures trading as well as graduate students and researchers in Quantitative Finance.…

Codice articolo LU-9789811282744

Titolo
STOCHASTIC CONTROL APPROACH TO FUTURES TRADING
Autore
Yang Zhou, Tim Leung
Editore
World Scientific Publishing Co Pte Ltd, SG
Anno di pubblicazione
2025
Condizione
New
Rilegatura
Hardback
Lingua
inglese
ISBN 10
9811282749
ISBN 13
9789811282744
Dimensioni
15.24 x 1.12 x 22.86 cm

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