Sampling Nested Archimedean Copulas

Lingua: inglese

Editore: Südwestdeutscher Verlag Für Hochschulschriften Apr 2010, 2010

3838116569 / 9783838116563

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -Copulas are distribution functions with standard uniform univariate margins. A famous class of copulas consists of Archimedean copulas, which are constructed by a one-dimensional function called the generator of the Archimedean copula. In large-dimensional applications the symmetry of Archimedean copulas is often considered to be a drawback. By nesting Archimedean copulas at different levels, one obtains the more general and flexible class of nested Archimedean copulas. The present work explores these copulas. In particular, efficient sampling algorithms, especially suited for large dimensions, are presented. From the practitioner's point of view, fast sampling algorithms are required for large-scale simulation studies. Efficiently sampling nested Archimedean copulas requires sampling from certain distributions which are related to the generators of the Archimedean copulas involved via Laplace-Stieltjes transforms. The work at hand presents efficient strategies for sampling these distributions. As an application, a pricing model for collateralized debt obligations is developed which precisely captures the given hierarchical structure of such a credit-risky portfolio. 200 pp. Englisch. …

Codice articolo 9783838116563

Titolo
Sampling Nested Archimedean Copulas
Autore
Jan Marius Hofert
Editore
Südwestdeutscher Verlag Für Hochschulschriften Apr 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3838116569
ISBN 13
9783838116563
Peso dell'articolo
316 grammi
Dimensioni
220x150x12 mm

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