Semiparametric Modeling of Implied Volatility

Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Vieweg Okt 2005, 2005

3540262342 / 9783540262343

Serie: Libro 20 di 53 - Springer Finance

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -The implied volatility surface is a key financial variable for the pricing and the risk management of plain vanilla and exotic options portfolios alike. This book fills a gap in the financial literature by bringing together both recent advances in the theory of implied volatility and refined semiparametric estimation strategies and dimension reduction methods for functional surfaces: Part One of the book is devoted to smile-consistent pricing approaches. The theory of implied and local volatility is presented concisely, and vital smile-consistent modeling approaches such as implied trees, mixture diffusion, or stochastic implied volatility models are discussed in detail. The Part Two familiarizes the reader with estimation techniques that meet the challenges in implied volatility modeling, such as the rich functional structure of observed implied volatility surfaces and the necessity for dimension reduction: non- and semiparametric smoothing techniques.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 240 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783540262343

Titolo
Semiparametric Modeling of Implied Volatility
Autore
Matthias R. Fengler
Editore
Springer, Springer Vieweg Okt 2005
Anno di pubblicazione
2005
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3540262342
ISBN 13
9783540262343
Peso dell'articolo
371 grammi
Dimensioni
235x155x14 mm
Serie
Libro 20 di 53: Springer Finance

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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