A Solution to Boundary and Sign Problems of Unit Root Test : On the Sign and Boundary Problems of Unit Root Tests and Modified Dickey-Fuller Test for Testing Unit Root

Lingua: inglese

Editore: LAP Lambert Academic Publishing, 2012

3659306401 / 9783659306402

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Usual test of testing unit root tests such as Dickey-Fuller (DF), Augmented Dickey-Fuller (ADF), Phillips-Perron (PP) and Kwiatkowski, Phillips, Schmidt, and Shin (KPSS) tests ignore sign and boundary parameters. Ignorance of these problems may results in unusual estimate and test results. This paper demonstrates the ignorance of sign and boundary of parameters and consequences in estimation and hypothesis test by Monte Carlo simulation. This work proposes a distance-based optimum solution for testing unit root subject to the restriction of boundary and sign problem. Monte Carlo simulation study shows that the proposed one-sided test of testing unit root performs better than the usual tests interms of power property.

Codice articolo 9783659306402

Titolo
A Solution to Boundary and Sign Problems of Unit Root Test : On the Sign and Boundary Problems of Unit Root Tests and Modified Dickey-Fuller Test for Testing Unit Root
Autore
Rinat Akter
Editore
LAP Lambert Academic Publishing
Anno di pubblicazione
2012
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659306401
ISBN 13
9783659306402
Peso dell'articolo
296 grammi
Dimensioni
220x150x33 mm

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