State-Space Models with Regime Switching

Charles R. Nelson

12 valutazioni di Goodreads

Lingua: inglese

Editore: MIT Press Nov 2017, 2017

0262535505 / 9780262535502

Da: Wegmann1855, Zwiesel, GermaniaWegmann1855

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Neuware -Both state-space models and Markov switching models have been highly productive paths for empirical research in macroeconomics and finance. This book presents recent advances in econometric methods that make feasible the estimation of models that have both features. One approach, in the classical framework, approximates the likelihood function; the other, in the Bayesian framework, uses Gibbs-sampling to simulate posterior distributions from data.The authors present numerous applications of these approaches in detail: decomposition of time series into trend and cycle, a new index of coincident economic indicators, approaches to modeling monetary policy uncertainty, Friedman's 'plucking' model of recessions, the detection of turning points in the business cycle and the question of whether booms and recessions are duration-dependent, state-space models with heteroskedastic disturbances, fads and crashes in financial markets, long-run real exchange rates, and mean reversion in asset returns.

Codice articolo 9780262535502

Titolo
State-Space Models with Regime Switching
Autore
Charles R. Nelson
Editore
MIT Press Nov 2017
Anno di pubblicazione
2017
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
0262535505
ISBN 13
9780262535502
Peso dell'articolo
455 grammi
Dimensioni
229x152x17 mm

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Zwiesel, Germania

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