Stochastic Optimization in Insurance

Lingua: inglese

Editore: Springer New York Jun 2014, 2014

1493909940 / 9781493909940

Serie: Libro 2 di 11 - SpringerBriefs in Quantitative Finance

Da: BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K., Bergisch Gladbach, GermaniaBuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The main purpose of the book is to show how a viscosity approach can be used to tackle control problems in insurance. The problems covered are the maximization of survival probability as well as the maximization of dividends in the classical collective risk model. The authors consider the possibility of controlling the risk process by reinsurance as well as by investments. They show that optimal value functions are characterized as either the unique or the smallest viscosity solution of the associated Hamilton-Jacobi-Bellman equation; they also study the structure of the optimal strategies and show how to find them.The viscosity approach was widely used in control problems related to mathematical finance but until quite recently it was not used to solve control problems related to actuarial mathematical science. This book is designed to familiarize the reader on how to use this approach. The intended audience is graduate students as well as researchers in this area. 156 pp. Englisch.

Codice articolo 9781493909940

Titolo
Stochastic Optimization in Insurance
Autore
Nora Muler
Editore
Springer New York Jun 2014
Anno di pubblicazione
2014
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
1493909940
ISBN 13
9781493909940
Peso dell'articolo
276 grammi
Dimensioni
235x155x9 mm
Serie
Libro 2 di 11: SpringerBriefs in Quantitative Finance

BuchWeltWeit Ludwig Meier e.K.

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