Stochastic Processes and Calculus

Lingua: inglese

Editore: Springer, Springer Mär 2019, 2019

3319794825 / 9783319794822

Serie: Libro 46 di 190 - Springer Texts in Business and Economics

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -This textbook gives a comprehensive introduction to stochastic processes and calculus in the fields of finance and economics, more specifically mathematical finance and time series econometrics. Over the past decades stochastic calculus and processes have gained great importance, because they play a decisive role in the modeling of financial markets and as a basis for modern time series econometrics. Mathematical theory is applied to solve stochastic differential equations and to derive limiting results for statistical inference on nonstationary processes.This introduction is elementary and rigorous at the same time. On the one hand it gives a basic and illustrative presentation of the relevant topics without using many technical derivations. On the other hand many of the procedures are presented at a technically advanced level: for a thorough understanding, they are to be proven. In order to meet both requirements jointly, the present book is equipped with a lot of challenging problems at the end of each chapter as well as with the corresponding detailed solutions. Thus the virtual text - augmented with more than 60 basic examples and 40 illustrative figures - is rather easy to read while a part of the technical arguments is transferred to the exercise problems and their solutions.Springer-Verlag KG, Sachsenplatz 4-6, 1201 Wien 412 pp. Englisch.

Codice articolo 9783319794822

Titolo
Stochastic Processes and Calculus
Autore
Uwe Hassler
Editore
Springer, Springer Mär 2019
Anno di pubblicazione
2019
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3319794825
ISBN 13
9783319794822
Peso dell'articolo
622 grammi
Dimensioni
235x155x23 mm
Serie
Libro 46 di 190: Springer Texts in Business and Economics

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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