Stochastic Volatility in Financial Markets : Crossing the Bridge to Continuous Time

Lingua: inglese

Editore: Springer, 2000

0792378423 / 9780792378426

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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Druck auf Anfrage Neuware - Printed after ordering - Stochastic Volatility in Financial Markets presents advanced topics in financial econometrics and theoretical finance, and is divided into three main parts. The first part aims at documenting an empirical regularity of financial price changes: the occurrence of sudden and persistent changes of financial markets volatility. This phenomenon, technically termed `stochastic volatility', or `conditional heteroskedasticity', has been well known for at least 20 years; in this part, further, useful theoretical properties of conditionally heteroskedastic models are uncovered. The second part goes beyond the statistical aspects of stochastic volatility models: it constructs and uses new fully articulated, theoretically-sounded financial asset pricing models that allow for the presence of conditional heteroskedasticity. The third part shows how the inclusion of the statistical aspects of stochastic volatility in a rigorous economic scheme can be faced from an empirical standpoint.

Codice articolo 9780792378426

Titolo
Stochastic Volatility in Financial Markets : Crossing the Bridge to Continuous Time
Autore
Fabio Fornari
Editore
Springer
Anno di pubblicazione
2000
Condizione
Neu
Rilegatura
Buch
Lingua
inglese
ISBN 10
0792378423
ISBN 13
9780792378426
Peso dell'articolo
430 grammi
Dimensioni
241x160x16 mm

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