Stress Testing and Scenario Analysis : The Key Challenges of Operational Risk Management

Lingua: inglese

Editore: VDM Verlag Dr. Müller, 2010

3639234200 / 9783639234206

Da: AHA-BUCH GmbH, Einbeck, GermaniaAHA-BUCH GmbH

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - Operational risk has become one of the most popular topics in recent years among both academics and practitioners in the financial industry. The huge operational risk failures that materialized during the recent crisis, such as the $65 billion Ponzi scheme by Mr. Bernard Madoff and the $8 billion bank fraud of Sir Allen Stanford, highlight the need for improved risk management. This book focuses on operational risk management and economic capital estimation methods from both theoretical and practical views. A data sample of operational losses provided by a Central European bank is analyzed using several approaches such as loss distribution approach, extreme value theory, scenario analysis and stress testing. We examine the most appropriate statistical method to measure and model operational loss data distribution. In conclusion, we found out that i) the g&h distribution is the most suitable method for operational risk events modeling and ii) the method based on the combination of historical loss events modeling and scenario analysis provides reasonable capital estimates when measuring the impact of very extreme events on bank operations.

Codice articolo 9783639234206

Titolo
Stress Testing and Scenario Analysis : The Key Challenges of Operational Risk Management
Autore
Milan Rippel
Editore
VDM Verlag Dr. Müller
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3639234200
ISBN 13
9783639234206
Peso dell'articolo
209 grammi
Dimensioni
220x150x8 mm

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