Tail Conditional Expectation for Multivariate Pareto Portfolio

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010, 2010

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This item is printed on demand - Print on Demand Titel. Neuware -Determination of risk capital is a subject of active interest to researchers, regulators of financial institutes and commercial vendors of financial products and services. Recently, there has been growing concentration among the insurance companies and regulators on the use of tail conditional expectation (TCE) as measure of risk. TCE represents the conditional average amount of loss that can be incurred in a particular period, given that the loss exceeds a specified value. This value is usually based on a quantile of the distribution, the so-called value-at-risk (VaR). The present study examines the TCE in the case of multivariate Pareto distribution. We show that the divided differences, actually important in the numerical analysis and polynomial's approximations, are quite convenient tool on the capital asset allocation problem in the multivariate dependent Pareto context.VDM Verlag, Dudweiler Landstraße 99, 66123 Saarbrücken 88 pp. Englisch.…

Codice articolo 9783838315577

Titolo
Tail Conditional Expectation for Multivariate Pareto Portfolio
Autore
Arthur Chiragiev
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Mai 2010
Anno di pubblicazione
2010
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
383831557X
ISBN 13
9783838315577
Peso dell'articolo
149 grammi
Dimensioni
220x150x6 mm

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Emtmannsberg, BAYE, Germania

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