Tail Risk and its Predictive Power : Extreme financial events risk and its relation to future equity returns

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing, 2016

3330002573 / 9783330002579

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nach der Bestellung gedruckt Neuware - Printed after ordering - The book is very well written, has a good structure, explains concepts in a crisp and concise manner, and place itself very well in the existing finance literature. First, it uncovers the extreme negative events' risk in the form of power law. Second, it critically analyzes this time-varying tail risk (TVTR) estimator's implications on the aggregate stock market returns. This study is significantly imperative for equity investors owing to the high persistence level of this estimator. The study also compares tail risk estimator predictive power for prtfolio returns as well as aggregate market returns in the US and the Norwegian market.

Codice articolo 9783330002579

Titolo
Tail Risk and its Predictive Power : Extreme financial events risk and its relation to future equity returns
Autore
Muhammad Kashif
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing
Anno di pubblicazione
2016
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3330002573
ISBN 13
9783330002579
Peso dell'articolo
96 grammi
Dimensioni
220x150x4 mm

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