Testing and Tuning Market Trading Systems
Timothy Masters
Venduto da Rarewaves USA, OSWEGO, IL, U.S.A.
Venditore AbeBooks dal 10 giugno 2025
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Aggiungere al carrelloBuild, test, and tune financial, insurance or other market trading systems using C++ algorithms and statistics. You've had an idea and have done some preliminary experiments, and it looks promising. Where do you go from here? Well, this book discusses and dissects this case study approach. Seemingly good backtest performance isn't enough to justify trading real money. You need to perform rigorous statistical tests of the system's validity. Then, if basic tests confirm the quality of your idea, you need to tune your system, not just for best performance, but also for robust behavior in the face of inevitable market changes. Next, you need to quantify its expected future behavior, assessing how bad its real-life performance might actually be, and whether you can live with that. Finally, you need to find its theoretical performance limits so you know if its actual trades conform to this theoretical expectation, enabling you to dump the system if it does not liveup to expectations.This book does not contain any sure-fire, guaranteed-riches trading systems. Those are a dime a dozen. But if you have a trading system, this book will provide you with a set of tools that will help you evaluate the potential value of your system, tweak it to improve its profitability, and monitor its on-going performance to detect deterioration before it fails catastrophically. Any serious market trader would do well to employ the methods described in this book.What You Will LearnSee how the 'spaghetti-on-the-wall' approach to trading system development can be done legitimatelyDetect overfitting early in developmentEstimate the probability that your system's backtest results could have been due to just good luckRegularize a predictive model so it automatically selects an optimal subset of indicator candidatesRapidly find the global optimum for any type of parameterized trading systemAssess the ruggedness of your trading system against market changesEnhance the stationarity and information content of your proprietary indicatorsNest one layer of walkforward analysis inside another layer to account for selection bias in complex trading systemsCompute a lower bound on your system's mean future performanceBound expected periodic returns to detect on-going system deterioration before it becomes severeEstimate the probability of catastrophic drawdown Who This Book Is ForExperienced C++ programmers, developers, and software engineers. Prior experience with rigorous statistical procedures to evaluate and maximize the quality of systems is recommended as well.
Codice articolo LU-9781484241721
Build, test, and tune financial, insurance or other market trading systems using C++ algorithms and statistics. You’ve had an idea and have done some preliminary experiments, and it looks promising. Where do you go from here? Well, this book discusses and dissects this case study approach.
Seemingly good backtest performance isn't enough to justify trading real money. You need to perform rigorous statistical tests of the system's validity. Then, if basic tests confirm the quality of your idea, you need to tune your system, not just for best performance, but also for robust behavior in the face of inevitable market changes. Next, you need to quantify its expected future behavior, assessing how bad its real-life performance might actually be, and whether you can live with that. Finally, you need to find its theoretical performance limits so you know if its actual trades conform to this theoretical expectation, enabling you to dump the system if it does not liveup to expectations.This book does not contain any sure-fire, guaranteed-riches trading systems. Those are a dime a dozen... But if you have a trading system, this book will provide you with a set of tools that will help you evaluate the potential value of your system, tweak it to improve its profitability, and monitor its on-going performance to detect deterioration before it fails catastrophically. Any serious market trader would do well to employ the methods described in this book.What You Will Learn
Who This Book Is For
Experienced C++ programmers, developers, and software engineers. Prior experience with rigorous statistical procedures to evaluate and maximize the quality of systems is recommended as well.
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Informazioni relative al diritto di recesso
Diritto di recesso
Hai il diritto di recedere dal presente contratto entro 14 giorni per qualsiasi motivo.
Il periodo di recesso scade dopo 14 giorni dal giorno in cui
tu acquisisci, o un terzo designato diverso dal vettore e da te acquisisce, il possesso fisico dell'ultimo bene o l'ultimo lotto o pezzo.
Per esercitare il diritto di recesso, sei tenuto a informare Rarewaves USA, 10100 W Sample Rd, Ste 101, 33065, Coral Springs, Florida, U.S.A., della tua decisione di recedere dal presente contratto tramite una dichiarazione esplicita (ad esempio lettera inviata per posta, fax o posta elettronica). A tal fine puoi utilizzare il modulo tipo di recesso, ma non e' obbligatorio. Puoi anche compilare e inviare elettronicamente il modulo tipo di recesso o qualsiasi altra esplicita dichiarazione sul nostro sito web, dalla sezione "Ordini" nel "Mio Account". Nel caso scegliessi questa opzione, ti trasmetteremo senza indugio una conferma di ricevimento su un supporto durevole (ad esempio per posta elettronica).
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Se recedi dal presente contratto, ti saranno rimborsati tutti i pagamenti che hai effettuato a nostro favore, compresi i costi di consegna (ad eccezione dei costi supplementari derivanti dalla tua eventuale scelta di un tipo di consegna diverso dal tipo meno costoso di consegna standard da noi offerto). Potremo trattenere dal rimborso le somme derivanti da una diminuzione del valore del prodotto risultante da una tua non necessaria manipolazione.
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Ordinato il (*) /ricevuto il (*)
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