Value at Risk

Lingua: inglese

Editore: LAP LAMBERT Academic Publishing Feb 2016, 2016

3659853372 / 9783659853371

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This item is printed on demand - it takes 3-4 days longer - Neuware -The VaR is trying to find the answer of the most frequent question that every investor who has invested or considering to invest in risky asset ask: which is the most I can lose in this investment According to the Basel Accord II banks are expected to use internal models for estimating their market risk and so the capital required to keep depends on VaR of their portfolio. This makes VaR the most important part of risk management techniques. Despite of its popularity and importance of VaR it has some weakness point such as Value at Risk do not give an accurate results when the returns are not Gaussian. The need to continuously innovate and improve the estimation of VaR has resulted in the use of Extreme Value Theory in risk analysis. Extreme Value Theory provides the necessary tools to analyze extreme movements when they are not Gaussian distributed. 96 pp. Englisch.

Codice articolo 9783659853371

Titolo
Value at Risk
Autore
Erisa Lamaj
Editore
LAP LAMBERT Academic Publishing Feb 2016
Anno di pubblicazione
2016
Condizione
Neu
Rilegatura
Taschenbuch
Lingua
inglese
ISBN 10
3659853372
ISBN 13
9783659853371
Peso dell'articolo
161 grammi
Dimensioni
220x150x6 mm

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