Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering (Hardcover)
Lingua: inglese
Editore: John Wiley & Sons Inc, New York, 2011
- Prima edizione
- Rilegato
- Nuovo
Da: CitiRetail, Stevenage, Regno UnitoCitiRetail
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Hardcover. An in-depth guide to understanding probability distributions and financial modeling for the purposes of investment management In Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering, the expert author team provides a framework to model the behavior of stock returns in both a univariate and a multivariate setting, providing you with practical applications to option pricing and portfolio management. They also explain the reasons for working with non-normal distribution in financial modeling and the best methodologies for employing it. The book's framework includes the basics of probability distributions and explains the alpha-stable distribution and the tempered stable distribution. The authors also explore discrete time option pricing models, beginning with the classical normal model with volatility clustering to more recent models that consider both volatility clustering and heavy tails. Reviews the basics of probability distributionsAnalyzes a continuous time option pricing model (the so-called exponential Levy model)Defines a discrete time model with volatility clustering and how to price options using Monte Carlo methodsStudies two multivariate settings that are suitable to explain joint extreme events Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering is a thorough guide to classical probability distribution methods and brand new methodologies for financial modeling. * In this book, authors Rachev, Kim, Bianchi, and Fabozzi present readers with the notions of risk and their corresponding performance measures. This item is printed on demand. Shipping may be from our UK warehouse or from our Australian or US warehouses, depending on stock availability.…
Codice articolo 9780470482353
- Titolo
- Financial Models with Levy Processes and Volatility Clustering (Hardcover)
- Autore
- Svetlozar T. Rachev
- Editore
- John Wiley & Sons Inc, New York
- Anno di pubblicazione
- 2011
- Condizione
- new
- Rilegatura
- Hardcover
- Lingua
- inglese
- ISBN 10
- 0470482354
- ISBN 13
- 9780470482353
- Edizione
- prima edizione
In Financial Models with Lévy Processes and Volatility Clustering, the expert author team provides a framework to model the behavior of stock returns in both a univariate and a multivariate setting, providing you with practical applications to option pricing and portfolio management. They also explain the reasons for working with non-normal distribution in financial modeling and the best methodologies for employing it.
The book's framework includes the basics of probability distributions and explains the alpha-stable distribution and the tempered stable distribution. The authors also explore discrete time option pricing models, beginning with the classical normal model with volatility clustering to more recent models that consider both volatility clustering and heavy tails.
- Reviews the basics of probability distributions
- Analyzes a continuous time option pricing model (the so-called exponential Lévy model)
- Defines a discrete time model with volatility clustering and how to price options using Monte Carlo methods
- Studies two multivariate settings that are suitable to explain joint extreme events
Financial Models with Lévy Processes and Volatility Clustering is a thorough guide to classical probability distribution methods and brand new methodologies for financial modeling.
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Informazioni sull’autore
YOUNG SHIN KIM is a scientific assistant in the Department of Statistics, Econometrics, and Mathematical Finance at the Karlsruhe Institute of Technology (KIT).
MICHELE Leonardo BIANCHI is an analyst in the Division of Risk and Financial Innovation Analysis at the Specialized Intermediaries Supervision Department of the Bank of Italy.
FRANK J. FABOZZI is Professor in the Practice of Finance and Becton Fellow at the Yale School of Management and Editor of the Journal of PortfolioManagement. He is an Affiliated Professor at the University of Karlsruhe's Institute of Statistics, Econometrics, and Mathematical Finance and serves on the Advisory Council for the Department of Operations Research and Financial Engineering at Princeton University.
SVETIOZAR T. RACHEV is Chair-Professor in Statistics, Econometrics, and Mathematical Finance at the Karlsruhe Institute of Technology (KIT) in the School of Economics and Business Engineering; Professor Emeritus at the University of California, Santa Barbara; and Chief Scientist at FinAnalytica Inc.
YOUNG SHIN KIM is a scientific assistant in the Department of Statistics, Econometrics, and Mathematical Finance at the Karlsruhe Institute of Technology (KIT).
MICHELE LEONARDO BIANCHI is an analyst in the Division of Risk and Financial Innovation Analysis at the Specialized Intermediaries Supervision Department of the Bank of Italy.
FRANK J. FABOZZI is Professor in the Practice of Finance and Becton Fellow at the Yale School of Management and Editor of the Journal of Portfolio Management. He is an Affiliated Professor at the University of Karlsruhe's Institute of Statistics, Econometrics, and Mathematical Finance and serves on the Advisory Council for the Department of Operations Research and Financial Engineering at Princeton University.
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