stotz olaf (6 risultati)

Encuadernación de tapa dura. Condizione: Bien. Condizione sovraccoperta: Bien.

Taschenbuch. Condizione: Gut. 289 Seiten Kleine Lagerspuren, Rücken bestoßen, untere Ecke bestoßen, Ausgabe 2004, a1441 Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 356.

Condizione: Sehr gut. Zustand: Sehr gut | Seiten: 289 | Sprache: Deutsch | Produktart: Bücher | Keine Beschreibung verfügbar.

Taschenbuch. Condizione: Neu. Neuware - Mit einem aktiven Portfoliomanagement verfolgen Investoren das Ziel, überdurchschnittliche Portfoliorenditen zu erzielen. Dieses Ziel wird dann erreicht, wenn Börsenkurse von ihren gerechtfertigten Werten abweichen.In dem vorliegenden Buch wird ein Ansatz für Aktien vorgestellt, mit dem Fehlbewertungen berechnet werden können. Olaf Stotz vergleicht Renditeerwartungen, die sich aus Marktpreisen ergeben, mit rational vernünftigen Erwartungen für zukünftige Aktienrenditen. Die gerechtfertigte Rendite wird mit Hilfe von Gleichgewichtsmodellen wie dem Capital Asset Pricing Modell und dem Consumption Capital Asset Pricing Modell bestimmt. Aus der Differenz zwischen beiden Größen resultieren Fehlbewertungen, die für Investoren mit unterschiedlichen Anlagepräferenzen in aktive Portfoliostrategien umgesetzt werden. Die empirischen Ergebnisse für europäische Aktien zeigen, daß der vorgestellte Ansatz zur Berechnung von Fehlbewertungen erfolgreich angewendet werden kann. Ein Investor mit einer moderaten Risikoeinstellung konnte z. B. im letzten Jahrzehnt eine risikoadjustierte Überrendite erzielen, die um circa 7% p. a. über dem vergleichbaren Benchmarkindex, dem DJ Stoxx 50, lag. Der größte Teil dieser Überrendite wurde erzielt, weil sich Marktpreise ihren vernünftigen Bewertungen annäherten. Die Ergebnisse des Buches belegen, daß Börsenkurse von europäischen Blue-Chip Aktien oft von ihren gerechtfertigten Werten abweichen können.

Taschenbuch. Condizione: Neu. Aktives Portfoliomanagement auf Basis von Fehlbewertungen in den Renditeerwartungen. | Olaf Stotz | Taschenbuch | 290 S. | Deutsch | 2004 | Duncker & Humblot | EAN 9783428114030 | Verantwortliche Person für die EU: Duncker & Humblot GmbH, Anne Fiedler, Carl-Heinrich-Becker-Weg 9, 12165 Berlin, info[at]duncker-humblot[dot]de | Anbieter: preigu.

Hardcover. Condizione: gut. 2002. Die Asset Allocation ist die Königsdisziplin des AssetmanagementsSie bestimmt 80 Prozent der Rendite und 95 Prozent des Risikos einer typischen Anlagestrategie. Jeder Investor, ob institutionell" oder privat", stellt sich die Frage Wie strukturiere ich das Vermögen? Welche Assetklassen z.B. Aktien, Renten und Immobilien wähle ich? Wie kann ich die Asset Allocation systematisch in meinen Investmentprozess integrieren? Mit diesem Buch liegt nun erstmals ein How-to-do-Guide vor. Ziel ist die Verbesserung von Anlageergebnissen und die Effizienzsteigerung der Asset Allocation. Führende Experten aus den Bereichen Assetmanagement, Investment Banking, Consulting, Wirtschaftsjournalismus und aus dem wissenschaftlichen Bereich stellen in 17 Beiträgen den State-of-the-Art" der Asset Allocation in der Praxis dar. Im Kontext individueller Investmentprozesse zeigen die Autoren, wie die Qualität und die Performance gesteigert werden kann. Dabei werden keine allgemeingültigen Patentlösungen präsentiert. Es erfolgt vielmehr eine differenzierte Betrachtung der Asset Allocation, die den unterschiedlichen Bedürfnissen der Investoren in der Praxis Rechnung trägt. Aktuelle Case Studies, etwa der Union Investment, zeigen beispielhaft die verschiedenen Ansätze und gewähren Zugang zum Erfahrungsschatz europäischer Kapitalmarktexperten. In deutscher Sprache. pages. 24,2 x 17,8 x 3 cm.