Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.

Lingua: tedesco

Editore: Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang, 2011

3631606737 / 9783631606735

Da: Borkert, Schwarz und Zerfaß GbR, Berlin, GermaniaBorkert, Schwarz und Zerfaß GbR

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101 S. Tadelloses Exemplar. - Contents: Financial econometrics - Multifractal volatility - Multifractal Random Walk - GMM estimation - Monte Carlo simulation study - Multifractality test - Empirical analysis of international stock index data - Financial markets efficiency - HAC estimation - Stylized facts of financial time series - Fat-tailed distribution - Scale invariance - MATLAB. - The dynamics of financial returns varies with the return period, from high-frequency data to daily, quarterly or annual data. Multifractal Random Walk models can capture the statistical relation between returns and return periods, thus facilitating a more accurate representation of real price changes. This book provides a generalized method of moments estimation technique for the model parameters with enhanced performance in finite samples, and a novel testing procedure for multifractality. The resource-efficient computer-based manipulation of large datasets is a typical challenge in finance. In this connection, this book also proposes a new algorithm for the computation of heteroscedasticity and autocorrelation consistent (HAC) covariance matrix estimators that can cope with large datasets. (Verlagstext). ISBN 9783631606735 Sprache: Deutsch Gewicht in Gramm: 550.…

Codice articolo 1023401

Titolo
Statistical Inference in Multifractal Random Walk Models for Financial Time Series. Reihe: Volkswirtschaftliche Analysen - Band 18.
Autore
Sattarhoff, Cristina:
Editore
Frankfurt, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien: Lang
Anno di pubblicazione
2011
Condizione
Wie neu
Rilegatura
Originalbroschur.
Lingua
tedesco
ISBN 10
3631606737
ISBN 13
9783631606735
Peso dell'articolo
550 grammi
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